天风证券股份有限公司孙海洋近期对箭牌家居进行扣问并发布了扣问敷陈《多维度试验以旧换新业务》，本敷陈对箭牌家居给出增抓评级，刻下股价为8.23元。
箭牌家居(001322) 公司发布三季报 公司24Q3收入17亿，同减5.6%，收入降幅环比略有收窄；归母净利-0.06亿同减105%，扣非后归母净利-0.12亿同减111%；24Q1-3公司收入48亿同减8%，归母净利0.3亿同减89%，扣非后归母0.01亿同减100%； 24Q1-3公司毛利率26.42%同减3pct，主要由于花费市集需求抓续放缓，居品价钱抓续下滑；24Q1-3净利率0.61%同减4.82pct； 由于折旧摊销加多和收入减少，导致24Q3时辰用度率增长，24Q1-3用度率同增2.42%； 从渠说念看，24Q1-3出口收入2.58亿，同增146.8%；从居品看，轻智能马桶销售数目及销售收入均有所增长。 继续把智能马桶当作要点发展品类，鼓励轻智能和全智能的共同发展24Q1-3轻智能增长显然，全智能确认相对偏弱，这与花费环境、花费者抵花费开销的严慎格调也有一定干系。 将来，轻智能将继续发展，得志更多场景需求，如各人卫生间、家庭第二卫生间和旅店智能化需求。 关于全智能马桶，跟着花费者对高品性活命追求的加多，以及国度战略的推动和花费刺激战略的抓续推出，仍有较高的市集发展空间。因此，公司将继续把智能马桶当作要点发展品类，鼓励轻智能和全智能的共同发展。 多维度试验以旧换新业务 公司抓续从居品端、渠说念端、办事端多方面进行探索以鼓励以旧换新业务，一方面抓续开发得志旧房矫正的客户需求的居品，比如适用于低水压的居品等，同期，通过诓骗腹地活命办事平台以及直播、加深与工长、贪图师等的合营等多种形状，为门店劝诱客流，并进一步加大社区门店等下千里渠说念的开发，使得居品能更快触达花费者。 在办事方面，公司为经销商提供从基础施工到专科施工的全标的的焕新办事培训和复旧，抓续晋升经销商“拆旧、装配、明线水路电路矫正、取旧清运等”基础焕新智商，并辘集第三方开荒“打拆、防水、铺贴、暗线水路电路矫正等”施工焕新智商；同期，强化经销商的焕新办事智商以及下千里渠说念办事智商，为花费者提供“送+拆+装”一站式浅近办事，得志日益增多的旧房局部升级矫正或全卫换装需求。 调度盈利预测，调低至“增抓”评级 基于24Q1-3功绩确认，当今宏不雅花费环境存在不细目性；咱们调度盈利预测，瞻望公司24-26年EPS辨别为0.1元、0.1元以及0.2元/股（原值为0.5/0.6以及0.7元/股），PE辨别为73X、60X、50X。 风险提醒：渠说念彭胀不足预期；产能开释不足预期；存货跌价风险；轻智能与全智能鼓励及以旧换新业务或不足预期。
本站数据中心凭据近三年发布的研报数据揣摸，海通证券郭庆龙扣问员团队对该股扣问较为深刻，近三年预测准确度均值为66.18%，其预测2024年度包摄净利润为盈利3.39亿，凭据现价换算的预测PE为23.6。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有14家机构给出评级，买入评级6家，增抓评级7家，中性评级1家；昔日90天内机构主义均价为8.4。
以上本体为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提倡。