蜂巢润和六个月合手有期羼杂型证券投资基金（C 类份额）基金居品贵府纲领更新
蜂巢润和六个月合手有期羼杂型证券投资基金（C 类份额）基金居品贵府纲领更新
编制日历：2024 年 11 月 04 日
送出日历：2024 年 11 月 05 日
本纲领提供本基金的着急信息，是招募证实书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完满的招募证实书等销售文献。
一、居品概况
蜂巢润和六个月合手有期
基金简称 基金代码 014944
羼杂
蜂巢润和六个月合手有期
基金简称 C 基金代码 C 014945
羼杂 C
基金不停东谈主 蜂巢基金不停有限公司 基金托管东谈主 浙商银行股份有限公司
上市交游所及上市 暂未上市
基金合同告成日 2022 年 08 月 09 日
日历
基金类型 羼杂型 交游币种 东谈主民币
每个洞开日洞开申购，
运作格式 契约型洞开式 洞开频率 最短合手有期六个月到期
后方可恳求赎回
运转担任本基金基
基金司理 李海涛 金司理的日历
证券从业日历 2012 年 08 月 01 日
运转担任本基金基
基金司理 李铮男 金司理的日历
证券从业日历 2018 年 04 月 27 日
二、基金投资与净值推崇
（一）投资方针与投资策略
投资者可通过阅读《蜂巢润和六个月合手有期羼杂型证券投资基金招募证实书》第九部分了解详
细情况。
本基金在措施风险的前提下，通过积极主动的
投资方针 财富成立，力图完结基金财富的弥远稳健增
值。
本基金的投资界限为具有精致流动性的金融工
具，包括国内照章刊行或上市的股票（包含主
板、创业板偏执他经中国证监会核准或注册上
投资界限 市的股票）、存托笔据、内地与香港股票市集交
易互联互通机制下允许投资的端正界限内的香
港集结交游所上市的股票（简称：“港股通标
的股票”）、债券（国债、央行单子、金融债、
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地方政府债、政府撑合手债、政府撑合手机构债、
企业债、公司债、证券公司短期公司债、可转
换债券（含可分离交游可转债）、可交换公司债
券、短期融资券、超短期融资券、中期单子、
公开辟行的次级债）、财富撑合手证券、银行入款
（包括条约入款、按时入款、奉告入款）、同行
存单、货币市集器用、债券回购、股指期货、
国债期货、股票期权、信用繁衍品以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融器用
(但须合乎中国证监会商酌端正)。
本基金还不错根据商酌法律律例的端正参与融
资业务。
如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他
品种，基金不停东谈主在履行恰当重要后，不错将
其纳入投资界限。
本基金股票财富的投资比例占基金财富的 0-
过股票财富的 50%）；本基金投资同行存单的比
例不逾越基金财富的 20%；本基金每个交游日
日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合
约需交纳的交游保证金后，应当保合手不低于基
金财富净值 5%的现款或者到期日在一年以内的
政府债券，其中现款不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等。
若是法律律例或中国证监会变更投资品种的投
资比例截止，基金不停东谈主在履行恰当重要后，
不错诊治上述投资品种的投资比例。
合投资策略；4.可转债/可交换债投资策略；5.
财富撑合手证券投资策略；6.证券公司短期公司
主要投资策略 债投资策略；7.股指期货投资策略；8.国债期
货投资策略；9.股票期权投资策略；10.信用衍
生品投资策略；11.存托笔据投资策略；12.参
与融资业务的投资策略。
中债空洞指数收益率×80%+沪深 300 指数收益
事迹比较基准
率×17%+恒生指数收益率×3%
本基金为羼杂型基金，其预期风险与收益高于
债券型基金与货币市集基金，低于股票型基
金。
本基金除了投资 A 股之外，还不错根据法律法
风险收益特征
规端正投资港股通场地股票。若本基金投资港
股通场地股票，将面对港股通机制下因投资环
境、投资场地、市集轨制以及交游法则等各异
带来的独到风险。
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（二）投资组结伴产成立图表/区域成立图表
（三）自基金合同告成以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基准的比较
图
三、投本钱基金波及的用度
（一）基金销售商酌用度
以下用度在申购/赎回基金进程中收取：
用度类型 份额(S)或金额(M)/合手 收费格式/费率 备注
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有期限(N)
本基金不收取赎回
费，但每一份基金份
额合手有期满六个月
赎回费
后，基金份额合手有东谈主
方可就基金份额冷漠
赎回恳求。
（二）基金运作商酌用度
以下用度将从基金财富中扣除：
用度类别 收费格式/年费率或金额 收取方
不停费 按日计提，按月收费/0.80% 基金不停东谈主和销售机构
托管费 按日计提，按月收费/0.20% 基金托管东谈主
销售服务费 C 类 按日计提，按月收费/0.40% 销售机构
审计用度 50,000.00 司帐师事务所
信息暴露费 120,000.00 端正暴露报刊
基金合同告成后与基金商酌的
讼师费、诉讼费、仲裁费、基
金份额合手有东谈主大会用度、基金
的证券和期货交游用度、基金
其他用度 的银行汇划用度、基金商酌账
户的开户用度和账户难得费
用，以及按照国度商酌端正和
基金合同商定，不错在基金财
产中列支的其他用度。
注：1、本基金交游证券、基金等产生的用度和税负，按履行发生额从基金财富扣除。
最终履行金额以基金按时评释暴露为准。
（三）基金运作空洞用度测算
若投资者认购/申购本基金份额，在合手只怕代，投资者需开销的运作费率如下表：
基金运作空洞用度测算明细的类别 基金运作空洞费率（年化）
合手只怕代 1.51%
注：基金不停费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度以最近一次
基金年报暴露的商酌数据为基准测算。
四、风险揭示与着急辅导
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投本钱金。
投资有风险，投资者购买基金时应庄重阅读本基金的《招募证实书》等销售文献。
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本基金为羼杂型基金，本基金投资于股票及存托笔据财富的比例不高于基金财富的 30%（其中
投资于港股通场地股票的比例不逾越股票财富的 50%）。因此基金不停东谈主对存托笔据的界定、筛
选、接头才调将影响到基金事迹推崇，基金净值推崇因此可能受到影响。内地和港股通场地股票市
场和债券市集的变化均会影响到基金事迹推崇，基金净值推崇因此可能受到影响。本基金不停东谈主将
阐扬专科接头上风，加强对市集、证券基本面的深远接头，合手续优化组合成立，以措施特定风险。
本基金成立六个月合手有期，基金合同告成后，本基金对每一份认购/申购的基金份额别离筹备
六个月的最短合手有期，投资者合手有的基金份额自最短合手有期届满后（含最短合手有期到期日当日），
方可恳求办理赎回业务。因此基金份额合手有东谈主面对在最短合手有期内不可赎回基金份额的风险。
本基金投资于可转债，需要承担可转债市集的流动性风险、由可转债对应正股股票价钱波动带
来的可转债价钱波动风险，以及在转股期内由于可转债正股股票价钱低于转股价而导致不可得到转
股收益的风险等。
本基金可投资财富撑合手证券，财富撑合手证券是一种债券性质的金融器用，其向投资者支付的本
息来自于基础财富池产生的现款流或剩余权益。与股票和一般债券不同，财富撑合手证券不是对某一
算计打算实体的利益条目权，而是对基础财富池所产生的现款流和剩余权益的条目权，是一种以财富信
用为撑合手的证券，所面对的风险主要包括交游结构风险、各式原因导致的基础财富池现款流与对应
证券现款流不匹配产生的信用风险、市集交游不活跃导致的流动性风险等。
基金的投资界限包括证券公司短期公司债券，由于证券公司短期公司债券非公开辟行和交游，
且截止投资者数目上限，潜在流动性风险相对较大。若刊行主体信用质地恶化或投资者多数赎回需
要变现财富时，受流动性所限，本基金可能无法卖出所合手有的证券公司短期公司债券，由此可能给
基金净值带来不利影响或损失。
本基金可投资于股指期货，股指期货罗致保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当出
现不利行情时，细小的变动就可能会使投资东谈主权益碰到较大损失。同期，股指期货罗致逐日无欠债
结算轨制，若是莫得在端正的时刻内补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给基金净值带来紧要
损失。
本基金可投资国债期货，国债期货市集的风险类型较为复杂，波及面广，具有放大性与可留意
性等特征。其风险主要有由利率波动原因酿成的市集价钱风险、由宏不雅成分和战术成分变化而引起
的系统风险、由市集和资金流动性原因引起的流动性风险、由交游轨制不完善而激发的轨制性风险
以及由时期系统故障及操作演叨酿成的时期系统风险等。
本基金参与股票期权交游以套期保值为主要观点，投资股票期权的主要风险包括价钱波动风
险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交游爽约风险等。影响期权
价钱的成分较多，只怕会出现价钱较大波动，并且期权有到期日，不同的期权合约又有不同的到期
日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。
本基金投资界限包括信用繁衍品，信用繁衍品的投资可能面对流动性风险、偿付风险及价钱波
动风险。流动性风险是指信用繁衍品的交游转让进程中，因无法找到交游敌手或交游敌手较少，导
致难以将其以合理价钱变现的风险。偿付风险是指在信用繁衍品存续期内，由于不可措施的市集及
环境变化，创设机构可能出现算计打算情景欠安或创设机构的现款流与预期发生一定的偏差，从而影响
信用繁衍品结算的风险。价钱波动风险是由于创设机构或所受保护债券主体算计打算情况或利率环境出
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现变化引起信用繁衍品交游价钱波动的风险。
本基金的投资界限包括存托笔据，除与其他仅投资于境内市集股票的基金所面对的共同风险
外，本基金还将面对中国存托笔据价钱大幅波动以至出现较大亏本的风险，以及与中国存托笔据发
行机制商酌的风险，包括存托笔据合手有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的鼓舞在法律地位、享有权力等方
面存在各异可能激发的风险；存托笔据合手有东谈主在分成派息、运用表决权等方面的非常安排可能激发
的风险；存托条约自动敛迹存托笔据合手有东谈主的风险；因多地上市酿成存托笔据价钱各异以及波动的
风险；存托笔据合手有东谈主权益被摊薄的风险；存托笔据退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行
东谈主，在合手续信息暴露监管方面与境内可能存在各异的风险；境表里法律轨制、监管环境各异可能导
致的其他风险。
本基金将通过“港股通”投资于香港市集，在市集干与、投资额度、可投资对象、税务战术等
方面皆有一定的截止，并且此类截止可能会赓续诊治，这些截止成分的变化可能对本基金干与或退
出当地市集酿成羁系，从而对投资收益以及平时的申购赎回产生径直或波折的影响。
香港市集交游法则有别于内地 A 股市集法则，此外，在港股通下参与香港股票投资还将面对包
括但不限于如下非常风险：
（1）香港市集实行 T+0 反转交游，且证券交游价钱并无涨跌幅凹凸限的端正，因此逐日涨跌
幅空间相对较大，港股股价可能推崇出比 A 股更为剧烈的股价波动。
（2）只消内地和香港两地均为交游日且概况昂扬结算安排的交游日才为港股通交游日，在内
地开市香港休市的情形下，港股通不可平时交游，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风
险。
（3）香港出现台风、玄色暴雨或者香港集结交游所（以下简称“联交所”）端正的其他情形
时，联交所将可能停市，本基金将面对在停市时代无法进行港股通交游的风险；出现内地证券交游
服务公司认定的交游相等情况时，内地证券交游服务公司将可能暂停提供部分或者沿途港股通服
务，本基金将面对在暂停服务时代无法进行港股通交游的风险。
（4）本基金因港股通场地股票权益分配、颐养、上市公司被收购等情形或者相等情况，所取
得的港股通场地股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，证券交游所另有
端正的除外；因港股通场地股票权益分配或者颐养等情形取得的联交所上市股票的认购权力在联交
所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通场地股票权益分配、颐养或者上市公司被
收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有商酌权益，但不得通过港股通买入或卖出。
（5）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国结算
对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早驱散；投票莫得权益登记日的，以投票截止日
的合手有当作筹备基准；投票数目超出合手突出量的，按照比例分合作手有基数。
（6）汇率风险。本基金可投资港股通场地股票，在交游时刻内提交订单依据的港币买入参考
汇率和卖出参考汇率，并不就是最拆伙算汇率。港股通交游日日终，中国证券登记结算有限处事公
司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额摊派至每笔交游，笃定交游履行适用的结算汇率。故本基
金投资港股通场地股票还面对汇率风险，汇率波动可能对基金的投资收益酿成影响。
（7）港股通逐日额度截止。港股通业务履行逐日额度截止。在联交所开市前时段，当日额度
使用收场的，新增的买单呈文将面对失败的风险；在联交所合手续交游时段或收市竞价交游时段，港
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股通当日额度使用收场的，当日本基金将面对不可通过港股通进行买入交游的风险。
本基金可根据投资策略需要或不同成立地市集环境的变化，采选将部分基金财富投资于港股或
采选不将基金财富投资于港股，基金财富并非势必投资港股。
证券市集价钱受到各式成分的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主要包括：（1）战术
风险。（2）经济周期风险。（3）利率风险。（4）通货延长风险。（5）再投资风险。（6）杠杆风险。
（7）波动性风险。
（二）着急辅导
中国证监会对本基金召募的注册或核准，并不标明其对本基金的价值和收益作出本色性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金不停东谈主依照恪称牵涉、淳厚信用、严慎悉力的原则不停和运用基金财产，但不保证基金一
定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额合手有东谈主和基金合同确当事东谈主。
基金居品贵府纲领信息发生紧要变更的，基金不停东谈主将在三个处事日内更新，其他信息发生变
更的，基金不停东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的履行情况可能存在一定的滞后，如
需实时、准确获取基金的商酌信息，敬请同期矜恤基金不停东谈主发布的商酌临时公告等。
与本基金/基金合同商酌的争议不停格式为仲裁。因基金合同而产生的或与基金合同商酌的一
切争议，如经友好协商未能不停的，应提交上海海外经济买卖仲裁委员会根据该会届时灵验的仲裁
法则进行仲裁，仲裁地点为上海市。
五、其他贵府查询格式
以下贵府详见基金不停东谈主网站www.hexaamc.com400-100-3783
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六、其他情况证实
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