蜂巢润和六个月捏有期搀和型证券投资基金（A 类份额）基金居品尊府摘记更新
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编制日历：2024 年 11 月 04 日
送出日历：2024 年 11 月 05 日
本摘记提供本基金的伏击信息，是招募诠释书的一部分。
作出投资决定前，请阅读竣工的招募诠释书等销售文献。
一、居品概况
蜂巢润和六个月捏有期
基金简称 基金代码 014944
搀和
蜂巢润和六个月捏有期
基金简称 A 基金代码 A 014944
搀和 A
基金不断东说念主 蜂巢基金不断有限公司 基金托管东说念主 浙商银行股份有限公司
上市往来所及上市 暂未上市
基金合同成效日 2022 年 08 月 09 日
日历
基金类型 搀和型 往来币种 东说念主民币
每个盛开日盛开申购，
运作模式 契约型盛开式 盛开频率 最短捏有期六个月到期
后方可央求赎回
驱动担任本基金基
基金司理 李海涛 金司理的日历
证券从业日历 2012 年 08 月 01 日
驱动担任本基金基
基金司理 李铮男 金司理的日历
证券从业日历 2018 年 04 月 27 日
二、基金投资与净值弘扬
（一）投资方针与投资策略
投资者可通过阅读《蜂巢润和六个月捏有期搀和型证券投资基金招募诠释书》第九部分了解详
细情况。
本基金在步骤风险的前提下，通过积极主动的
投资方针 金钱建树，力图完结基金金钱的永恒庄重增
值。
本基金的投资规模为具有深奥流动性的金融工
具，包括国内照章刊行或上市的股票（包含主
板、创业板相配他经中国证监会核准或注册上
投资规模 市的股票）、存托凭据、内地与香港股票阛阓交
易互联互通机制下允许投资的法令规模内的香
港相聚往来所上市的股票（简称：“港股通标
的股票”）、债券（国债、央行单据、金融债、
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场所政府债、政府解救债、政府解救机构债、
企业债、公司债、证券公司短期公司债、可转
换债券（含可分离往来可转债）、可交换公司债
券、短期融资券、超短期融资券、中期单据、
公劝诱行的次级债）、金钱解救证券、银行入款
（包括公约入款、按期入款、见知入款）、同行
存单、货币阛阓器用、债券回购、股指期货、
国债期货、股票期权、信用养殖品以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融器用
(但须合适中国证监会掂量法令)。
本基金还不错根据掂量法律法例的法令参与融
资业务。
如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他
品种，基金不断东说念主在履行稳妥活动后，不错将
其纳入投资规模。
本基金股票金钱的投资比例占基金金钱的 0-
过股票金钱的 50%）；本基金投资同行存单的比
例不跳跃基金金钱的 20%；本基金每个往改日
日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合
约需交纳的往来保证金后，应当保捏不低于基
金金钱净值 5%的现款或者到期日在一年以内的
政府债券，其中现款不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等。
要是法律法例或中国证监会变更投资品种的投
资比例为止，基金不断东说念主在履行稳妥活动后，
不错休养上述投资品种的投资比例。
合投资策略；4.可转债/可交换债投资策略；5.
金钱解救证券投资策略；6.证券公司短期公司
主要投资策略 债投资策略；7.股指期货投资策略；8.国债期
货投资策略；9.股票期权投资策略；10.信用衍
生品投资策略；11.存托凭据投资策略；12.参
与融资业务的投资策略。
中债详细指数收益率×80%+沪深 300 指数收益
功绩比较基准
率×17%+恒生指数收益率×3%
本基金为搀和型基金，其预期风险与收益高于
债券型基金与货币阛阓基金，低于股票型基
金。
本基金除了投资 A 股之外，还不错根据法律法
风险收益特征
规法令投资港股通主意股票。若本基金投资港
股通主意股票，将濒临港股通机制下因投资环
境、投资主意、阛阓轨制以及往来法令等互异
带来的私有风险。
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（二）投资组搭伙产建树图表/区域建树图表
（三）自基金合同成效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基准的比较
图
三、投老本基金波及的用度
（一）基金销售掂量用度
以下用度在申购/赎回基金经由中收取：
用度类型 份额(S)或金额(M)/捏 收费模式/费率 备注
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有期限(N)
M申购费(前收费)
M≥500 万元 1000.00 元/笔
本基金不收取赎回
费，但每一份基金份
额捏有期满六个月
赎回费
后，基金份额捏有东说念主
方可就基金份额建议
赎回央求。
（二）基金运作掂量用度
以下用度将从基金金钱中扣除：
用度类别 收费模式/年费率或金额 收取方
不断费 按日计提，按月收费/0.80% 基金不断东说念主和销售机构
托管费 按日计提，按月收费/0.20% 基金托管东说念主
审计用度 50,000.00 管帐师事务所
信息涌现费 120,000.00 法令涌现报刊
基金合同成效后与基金掂量的
讼师费、诉讼费、仲裁费、基
金份额捏有东说念主大会用度、基金
的证券和期货往来用度、基金
其他用度 的银行汇划用度、基金掂量账
户的开户用度和账户选藏费
用，以及按照国度掂量法令和
基金合同商定，不错在基金财
产中列支的其他用度。
注：1、本基金往来证券、基金等产生的用度和税负，按履行发生额从基金金钱扣除。
最终履行金额以基金按期敷陈涌现为准。
（三）基金运作详细用度测算
若投资者认购/申购本基金份额，在捏未必间，投资者需支拨的运作费率如下表：
基金运作详细用度测算明细的类别 基金运作详细费率（年化）
捏未必间 1.11%
注：基金不断费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度以最近一次
基金年报涌现的掂量数据为基准测算。
四、风险揭示与伏击指示
（一）风险揭示
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本基金不提供任何保证。投资者可能损失投老本金。
投资有风险，投资者购买基金时应厚爱阅读本基金的《招募诠释书》等销售文献。
本基金为搀和型基金，本基金投资于股票及存托凭据金钱的比例不高于基金金钱的 30%（其中
投资于港股通主意股票的比例不跳跃股票金钱的 50%）。因此基金不断东说念主对存托凭据的界定、筛
选、运筹帷幄才气将影响到基金功绩弘扬，基金净值弘扬因此可能受到影响。内地和港股通主意股票市
场和债券阛阓的变化均会影响到基金功绩弘扬，基金净值弘扬因此可能受到影响。本基金不断东说念主将
说明专科运筹帷幄上风，加强对阛阓、证券基本面的长远运筹帷幄，捏续优化组合建树，以步骤特定风险。
本基金确立六个月捏有期，基金合同成效后，本基金对每一份认购/申购的基金份额分散策画
六个月的最短捏有期，投资者捏有的基金份额自最短捏有期届满后（含最短捏有期到期日当日），
方可央求办理赎回业务。因此基金份额捏有东说念主濒临在最短捏有期内不成赎回基金份额的风险。
本基金投资于可转债，需要承担可转债阛阓的流动性风险、由可转债对应正股股票价钱波动带
来的可转债价钱波动风险，以及在转股期内由于可转债正股股票价钱低于转股价而导致不成获取转
股收益的风险等。
本基金可投资金钱解救证券，金钱解救证券是一种债券性质的金融器用，其向投资者支付的本
息来自于基础金钱池产生的现款流或剩余权益。与股票和一般债券不同，金钱解救证券不是对某一
策画实体的利益条件权，而是对基础金钱池所产生的现款流和剩余权益的条件权，是一种以金钱信
用为解救的证券，所濒临的风险主要包括往来结构风险、多样原因导致的基础金钱池现款流与对应
证券现款流不匹配产生的信用风险、阛阓往来不活跃导致的流动性风险等。
基金的投资规模包括证券公司短期公司债券，由于证券公司短期公司债券非公劝诱行和往来，
且为止投资者数目上限，潜在流动性风险相对较大。若刊行主体信用质料恶化或投资者大齐赎回需
要变现金钱时，受流动性所限，本基金可能无法卖出所捏有的证券公司短期公司债券，由此可能给
基金净值带来不利影响或损失。
本基金可投资于股指期货，股指期货罗致保证金往来轨制，由于保证金往来具有杠杆性，当出
现不利行情时，轻飘的变动就可能会使投资东说念主权益遭遇较大损失。同期，股指期货罗致逐日无欠债
结算轨制，要是莫得在法令的时辰内补足保证金，按法令将被强制平仓，可能给基金净值带来紧要
损失。
本基金可投资国债期货，国债期货阛阓的风险类型较为复杂，波及面广，具有放大性与可驻防
性等特征。其风险主要有由利率波动原因酿成的阛阓价钱风险、由宏不雅身分和计谋身分变化而引起
的系统风险、由阛阓和资金流动性原因引起的流动性风险、由往来轨制不完善而激励的轨制性风险
以及由技艺系统故障及操作虚假酿成的技艺系统风险等。
本基金参与股票期权往来以套期保值为主要目的，投资股票期权的主要风险包括价钱波动风
险、阛阓流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、往来违约风险等。影响期权
价钱的身分较多，未必会出现价钱较大波动，况且期权有到期日，不同的期权合约又有不同的到期
日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。
本基金投资规模包括信用养殖品，信用养殖品的投资可能濒临流动性风险、偿付风险及价钱波
动风险。流动性风险是指信用养殖品的往来转让经由中，因无法找到往来敌手或往来敌手较少，导
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致难以将其以合理价钱变现的风险。偿付风险是指在信用养殖品存续期内，由于不可步骤的阛阓及
环境变化，创设机构可能出现策画景况欠安或创设机构的现款流与预期发生一定的偏差，从而影响
信用养殖品结算的风险。价钱波动风险是由于创设机构或所受保护债券主体策画情况或利率环境出
现变化引起信用养殖品往来价钱波动的风险。
本基金的投资规模包括存托凭据，除与其他仅投资于境内阛阓股票的基金所濒临的共同风险
外，本基金还将濒临中国存托凭据价钱大幅波动以致出现较大耗损的风险，以及与中国存托凭据发
行机制掂量的风险，包括存托凭据捏有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的鼓动在法律地位、享有权益等方
面存在互异可能激励的风险；存托凭据捏有东说念主在分成派息、利用表决权等方面的特殊安排可能激励
的风险；存托公约自动拘谨存托凭据捏有东说念主的风险；因多地上市酿成存托凭据价钱互异以及波动的
风险；存托凭据捏有东说念主权益被摊薄的风险；存托凭据退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行
东说念主，在捏续信息涌现监管方面与境内可能存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导
致的其他风险。
本基金将通过“港股通”投资于香港阛阓，在阛阓参加、投资额度、可投资对象、税务计谋等
方面齐有一定的为止，况且此类为止可能会不时休养，这些为止身分的变化可能对本基金参加或退
出当地阛阓酿成进击，从而对投资收益以及平淡的申购赎回产生班师或迤逦的影响。
香港阛阓往来法令有别于内地 A 股阛阓法令，此外，在港股通下参与香港股票投资还将濒临包
括但不限于如下特殊风险：
（1）香港阛阓实行 T+0 反转往来，且证券往来价钱并无涨跌幅陡立限的法令，因此逐日涨跌
幅空间相对较大，港股股价可能弘扬出比 A 股更为剧烈的股价波动。
（2）唯有内地和香港两地均为往改日且大致知足结算安排的往改日才为港股通往改日，在内
地开市香港休市的情形下，港股通不成平淡往来，港股不成实时卖出，可能带来一定的流动性风
险。
（3）香港出现台风、玄色暴雨或者香港相聚往来所（以下简称“联交所”）法令的其他情形
时，联交所将可能停市，本基金将濒临在停市时间无法进行港股通往来的风险；出现内地证券往来
服务公司认定的往来畸形情况时，内地证券往来服务公司将可能暂停提供部分或者沿路港股通服
务，本基金将濒临在暂停服务时间无法进行港股通往来的风险。
（4）本基金因港股通主意股票权益分配、调遣、上市公司被收购等情形或者畸形情况，所取
得的港股通主意股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，证券往来所另有
法令的除外；因港股通主意股票权益分配或者调遣等情形取得的联交所上市股票的认购权益在联交
所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通主意股票权益分配、调遣或者上市公司被
收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有掂量权益，但不得通过港股通买入或卖出。
（5）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国结算
对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早斥逐；投票莫得权益登记日的，以投票截止日
的捏有看成策画基准；投票数目超出捏稀疏量的，按照比例分配捏有基数。
（6）汇率风险。本基金可投资港股通主意股票，在往来时辰内提交订单依据的港币买入参考
汇率和卖出参考汇率，并不即是最闭幕算汇率。港股通往改日日终，中国证券登记结算有限管事公
司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分管至每笔往来，详情往来履行适用的结算汇率。故本基
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金投资港股通主意股票还濒临汇率风险，汇率波动可能对基金的投资收益酿成影响。
（7）港股通逐日额度为止。港股通业务执行逐日额度为止。在联交所开市前时段，当日额度
使用收场的，新增的买单讲述将濒临失败的风险；在联交所捏续往来时段或收市竞价往来时段，港
股通当日额度使用收场的，当日本基金将濒临不成通过港股通进行买入往来的风险。
本基金可根据投资策略需要或不同建树地阛阓环境的变化，选拔将部分基金金钱投资于港股或
选拔不将基金金钱投资于港股，基金金钱并非势必投资港股。
证券阛阓价钱受到多样身分的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主要包括：（1）计谋
风险。（2）经济周期风险。（3）利率风险。（4）通货延迟风险。（5）再投资风险。（6）杠杆风险。
（7）波动性风险。
（二）伏击指示
中国证监会对本基金召募的注册或核准，并不标明其对本基金的价值和收益作出本体性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金不断东说念主依照恪称管事、老诚信用、严慎接力的原则不断和运用基金财产，但不保证基金一
定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额捏有东说念主和基金合同确当事东说念主。
基金居品尊府摘记信息发生紧要变更的，基金不断东说念主将在三个管事日内更新，其他信息发生变
更的，基金不断东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的履行情况可能存在一定的滞后，如
需实时、准确获取基金的掂量信息，敬请同期眷注基金不断东说念主发布的掂量临时公告等。
与本基金/基金合同掂量的争议措置模式为仲裁。因基金合同而产生的或与基金合同掂量的一
切争议，如经友好协商未能措置的，应提交上海海外经济交易仲裁委员会根据该会届时灵验的仲裁
法令进行仲裁，仲裁地点为上海市。
五、其他尊府查询模式
以下尊府详见基金不断东说念主网站www.hexaamc.com400-100-3783
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六、其他情况诠释
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